Používate zastaralý prehliadač, stránka sa nemusí zobraziť správne, môže sa zobrazovať pomaly, alebo môžu nastať iné problémy pri prehliadaní stránky. Odporúčame Vám stiahnuť si nový prehliadač tu.
Graf
Foto: Admiral Markets
26. marca 2019 14:21 InvestovanieAktuality od voFinanciach.skSITA

Fundamenty na Forexe

BRATISLAVA 26. marca 2019 (VF/PR) – Fundamentálna analýza sa zrodila na finančných trhoch v dobe, kedy sa na Wall Street ešte ťažko niekto venoval napríklad price action. Pretože na forexe neanalyzujete hospodárske výsledky a oznámenia spoločností, menoví obchodníci sa sústreďujú na celkové podmienky ekonomiky v krajine, ktorej menu obchodujú.

Jediný problém je, že aj keď sa dá krajiny prirovnávať k spoločnostiam, ich meny nie sú ako akcie. Finančné zdravie spoločnosti sa priamo odráža na cene akcií.

Rastový i klesajúci výkon môže byť identifikovaný pomocou fundamentálnej analýzy, ktorá pomáha predpovedať správanie sa akcií. Pokiaľ ale hovoríme o krajinách, zlepšujúca sa ekonomická situácia nemusí znamenať relatívny rast meny.

Centrálne banky a úrokové sadzby

Centrálna banka sa riadi vládnymi smernicami a znižuje úrokové sadzby aby oslabila menu. Tým sa stáva domáci tovar a relatívne lacnejší a je stimulovaný export. Ekonomická situácia sa zlepšuje aj keď mena oslabuje. Ďalším nástrojom je kvantitatívne uvoľňovanie.

Keď sú úrokové sadzby blízko nuly, centrálna banka začne používať agresívnu monetárnu politiku, ktorú môžeme chápať ako cielenú injekciu obrovského množstva peňazí do národnej ekonomiky v nádeji, že sa zvýši inflácia, oslabenie meny je vedľajší efekt. V praxi to môže viesť k zvýšenému toku národnej meny do zahraničie skrz špekulácie na finančných trhoch, čo má za následok defláciu.

Relatívna hodnota meny je funkcia mnohých faktorov – od monetárnej politiky, ekonomických ukazovatľov, cez pokročilé svetové technológie až po medzinárodný rozvoj. Pre mnoho obchodníkov zostávajú fundamenty typom indikátoru, ktorá je ťažko rozlúsknuť- nikdy nie sú dostatočne spoľahlivé samy o sebe, aby sme mohli povedať že patria medzi najziskovejšie forex systémy.

Dômyselnosť fundamentalistov spočíva v tom, že vyvinuli niekoľko zaujímavých stratégií. Napríklad skalpovanie v dobe vyhlasovania správ je v podstate stratégia založená na na fundamentoch, lebo obchodníci sledujú vyhlasovanie ekonomických správ a na základe toho konajú.

Značná trhová expozícia a obchodný účet s finančnou pákou je v tejto stratégii potenciálom na ziskový Forex obchodný systém, pretože ponúka možnosť rýchlych ziskov, pokiaľ je obchodník skúsený a má dobré znalosti o finančných trhoch. Ďalším príkladom sú stratégie carry trade.

Ide o dlhodobé investície s nízkym výnosom, ktoré fungujú na menových pároch, kde má základná mena vysoké úročenie a kótovacia mena má naopak nízke úrokové sadzby. To má za následok pozitívny rollover forex, takzvaný swap, čo môže akumulovať časom značné čiastky. Tento obchodný štýl môže vyžadovať alokáciu Vašich finančných prostriedkov na dlhú dobu.

Prístup založený na sentimente

Existuje jeden konkrétny trhový prístup dostupný fundamentalistom, ktorý vychádza priamo z finančného trhu. Logika je nasledovná – pokiaľ je ponuka a dopyt to, čo hýbe trhom, potom je to veľký hráč dotýkajúci sa finančných váh, kto hýbe ponukou a dopytom.

Či je trh býčí alebo medvedí záleží na investičnej nálade veľkých hráčov a známe to je pod pojmom trhový sentiment.

Broker Admiral Markets napríklad ponúka pomôcku trhový sentiment na svojej webovej stránke. Táto pomôcka ukazuje koreláciu medzi long a short pozíciami držanými ostatnými klientmi, teda základné býčie a medvedie signály, ktoré obchodníkom pomôžu nahliadnuť do sentimentu trhu.

Koncept trhového sentimentu je spoločný pre všetky finančné trhy, vrátane Forexu. Na akciovom trhu – pokiaľ objem otvorených obchodov klesá, je tu šanca, že sa mení trhový sentiment a čoskoro sa zmení tiež smer obchodovania. Forex je však obchodovaný na tzv.OTC – „Over-the-counter” trhu, takže sledovanie objemu otvorených obchodova ako pri akciovom trhu je nemožné.

Ďalšou skvelou vecou, ktorá obchodníkom pomáha merať trhový sentiment je CoT (Commitments of Traders) report pre Forex futures trh. CoT meria long a short pozície obchodníkov, ktorí na trhoch špekulujú a obchodníkov, ktorí investujú. Je každý týždeň zverejňovaný americkou komisiou pre Futures obchodovanie Commodity Futures Trading Commission.

Sledovanie reportu CoT neposkytuje žiadne presné vstupné alebo výstupné body ale poskytuje prehľad o nálade na trhu. Táto metóda môže byť vylepšená technickou analýzou a môže byť premenená v potenciálne ziskový dlhodobý Forex obchodný systém, ktorý sleduje nielen trend, ale aj swingy.

Témy

Odporúčané články

Najčítanejšie za 24 hodín

Odporúčame